Як зросте відсоток по кредитам після підвищення відсоткової ставки

Рішення Ради з грошово-кредитної політики про підвищення відсоткових ставок експерти прогнозували давно. Проте, багато видань, в тому числі strefa biznesu, назвали його «несподіваним». Можливо тому, що підвищені всі ставки, включаючи референтну, визначальну максимальну відсоткову ставку по позиках і кредитах для споживачів. Тобто відсоток за їх використання, якщо його розмір не зафіксовано в договорі, буде підвищуватися.

Давайте разом з журналістами strefa biznesu розберемося наскільки зміняться правила. Для початку важливо зрозуміти які саме відсоткові ставки і до якого рівня підвищила Рада з грошово-кредитної політики:

• референтна ставка 0,50% річних;

• ломбардна ставка 1,00% річних;

• депозитна ставка 0,00% річних;

• ставка переобліку 0,51% річних;

• ставка дисконтування 0,52% річних

Відповідно до Закону про споживчий кредит і Цивільного кодексу максимальна річна номінальна відсоткова ставка по позиках і кредитах розраховується за формулою «референтна ставка + 3,5% х 2». Останні півтора року референтна ставка становила 0,1%, відповідно максимальний відсоток за кредитами не перевищував 7,2%. Починаючи з 7 жовтня референтна ставка зросла до 0,5%, а «максималка» по кредитах – до 8%, тобто на 0,8%.

Mariusz Zielonka, економічний експерт Konfederacji Lewiatan вважає, що Національний банк Польщі таким чином вирішив почати протидіяти галопуючій інфляції. „Питання в тому, чи буде рішення про підвищення основної референтної ставки на 40 базисних пунктів до рівня 0,5% достатнім, щоб запобігти інфляції на рівні 6% до кінця року”, – вважає Mariusz Zielonka.

В свою чергу експерти Польського економічного інституту висловили припущення, що „Рада з грошово-кредитної політики (RPP) почала цикл посилення політики з першого підвищення відсоткової ставки з 2012 року. Прогноз інфляції на листопад визначить інтенсивність подальшого підвищення.

Ми очікуємо, що цикл підвищення відсоткових ставок буде продовжено – його масштаб і інтенсивність будуть визначатися формою листопадового прогнозу інфляції. Ми розраховуємо, що посилення грошово-кредитної політики буде поступовим – наступне підвищення ставок, ймовірно, не перевищить 25 п.п.

Ми прогнозуємо, що відсоткові ставки повернуться до допандемічного рівня (1,5%) до кінця 2022 року. Однак цільова форма грошово-кредитної політики буде сильно залежати від економічної ситуації – проблеми дефіциту на енергетичному ринку припускають ймовірність як високої інфляції, так і сповільнення економічної активності”, – прогнозують експерти.

Автор: Oleksandr Rymarczuk